בדצמבר 1933 הגיעו ברוך אשנהיימר ואישתו לארץ. בגרמניה היה מנהל מכירות בענף הנעליים. קרובי משפחה של אישתו שכבר גרו בארץ ייעצו לו להתפרנס בארץ מייצור חומרי בידוד כי זה מה שפלשתינה צריכה באותה עת. אשנהיימר הגיע לארץ עם כל הציוד התאים אחרי שלמד את הנושא וחיפש מקום מתאים לבנין בית החרושת. אחרי שבדק את חיפה ואת המפרץ שמע במקרה על כפר עטה ואחרי שביקר במקום רכש מתןשב המקום - קרנצר מספר דונמים ובנה את ביתו ואת בית החרושת בטוניט לייצור בטון מוקצף.
בכפר עטה עוד לא היו מים וחשמל אך מר אשנהיימר סידר צינור לבאר, מנוע חשמלי ומחולל להפעלתו מגרמניה והתחיל את התעשייה בכפר עטה.
בשנים הראשונות עבדו במפעל רק שני פועלים. אחרי כן התקבלו לעבודה שנים עשר פועלים דרך מפ"ח. בסוף 1934 כבר התחילו המכירות הראשונות. בין הלקוחות היו היזמים שבנו את קולנוע ציון בירושלים, קולנוע רמה ברמת גן ואחרים. אחד הלקוחות הגדולים של מר אשנהיימר היתה חברת 'סולל בונה' שרכשה חלק ניכר מהתוצרת. ולמעשה הפכה להיות קניין בלעדי של המפעל. בשנת 1942 נסגר המפעל. את מחסן הסחורה הפכו לקולנוע ומר אשנהיימר עצמו פתח חנות לחומרי בנין בכפר עטה.